晨光新材2024年半年度董事会经营评述

晨光新材2024年半年度董事会经营评述:

  公司的主营业务为功能性硅烷及其他硅基新材料的研发、生产和销售，基本的产品为功能性硅烷。根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制造业中的化学原料和化学制品制造业（C26）。按照《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）分类，公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业”（C26）下的“有机化学原料制造”（C2614）。

  功能性硅烷（包含硅烷偶联剂和交联剂）作为有机硅新材料的一种，在2012年被国家纳入《新材料产业“十二五”重点产品目录》。由于功能性硅烷对无机和有机物亲和的作用，使其成为了太阳能光伏面板、涂料、胶粘剂和复合材料等的重要原料，尤其在前景广阔的复合材料中，是提升复合材料物理性能的关键材料之一，作为大量新兴和前沿领域不可或缺的组成部分，在光伏、高效风能、航空航天、汽车等多个方向功能性硅烷已经显现了无法替代的作用。

  《中华人民共和国国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和2035年远大目标纲要》明白准确地提出要加强科技前沿领域攻关，着眼于抢占未来产业高质量发展先机，培育先导性和支柱性产业，推动战略性新兴起的产业融合化、集群化、生态化发展，战略性新兴起的产业增加值占GDP比重超过17%。随着“中国制造2025”、“一带一路”、“碳中和碳达峰”等国家规划的大力实施，有机硅新兴产品不断涌现，市场需求预测将持续增长。

  《江西省“十四五”新材料产业高水平质量的发展规划》指出：着重关注有机硅产业集群发展，力争在石油化学工业、有机硅、精细化工等行业形成“江西标准”。鼓励有机硅行业的发展与创新，为有机硅行业的发展提供了明确、广阔的未来市场发展的潜力，为公司可以提供了良好的生产经营环境。

  工业与信息化部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》。该目录中纳入了多种硅橡胶、硅树脂、有机硅胶及复合材料等功能性硅烷下游材料。

  有机硅烷偶联剂作为光伏原料、复合材料增强剂、金属表面处理、超高绝热材料等新材料重要原料和组分，有助于新兴起的产业的发展，功能性硅烷，特别是新型功能性硅烷绿色高效新技术的开发和应用研究，配合我国相关的产业政策，以更好地满足下游高、精、尖行业的需求。

  目前，功能性硅烷行业正处于成长期向成熟期过渡的阶段。行业成长期阶段，下游应用领域的市场增长率慢慢地提高，需求稳固增长,常规硅烷产品的技术渐趋定型,产业特点、产业竞争状况及下游客户的特点已比较明朗，硅烷行业的进入壁垒进一步提升，硅烷产品的品种及竞争者数量增多。行业正逐步向成熟期过渡，在国内外头部功能性硅烷企业在长年的积累下，经营业绩、研发能力、工艺水平、管理体系等都具备了一定的先发优势，功能性硅烷行业在爆发式的增长后出现了明显的整合态势，部分小企业陆续退出，产能向大规模的公司集中的趋势较为显著，整体行业的发展的新趋势逐渐以产品多元化和一体化深加工为主，未来单一规模以及短链的中小企业生存压力将持续增加，落后产能清退压力持续增加，行业专精尖程度与集中程度将进一步提升。

  功能性硅烷应用广泛，其行业景气度与外部宏观经济环境，特别是下业需求存在正相关关系，无显著的季节性周期变化。

  报告期内企业主要从事功能性硅烷基础原料、中间体及成品的研发、生产和销售。公司以创新研发为驱动力，坚持把安全环保放在首要位置，致力于提升产品质量为客户提供更优质的产品和服务，加强完善功能性硅烷全产业链的研发、应用和产业化。公司产品矩阵齐全，下游领域广泛。目前，公司主要经营产品按照不同的官能团分为氨基硅烷、环氧基硅烷、氯丙基硅烷、含硫硅烷、原硅酸酯、甲基丙烯酰氧基硅烷、乙烯基硅烷、烷基硅烷、含氢硅烷等，下游涉及汽车、风电、光伏、轮胎、建筑等领域。

  公司的生产模式最大化利用产销协作机制，一方面提前预估市场行情，采用“以销定产”的生产模式，依据市场情况制定生产计划，按计划组织生产，保障主要营业产品生产的连续性及稳定性。另一方面，公司灵活协调生产资源，实时跟踪市场行情并尽量做到快速反应，依据市场变化及时作出调整生产端口，最大化匹配市场需求。

  公司主要采购包括乙醇、氯丙烯、硅粉等原材料和其他辅料。采购部按生产实际的需求为依据，结合原料库存量及到货周期，制定当月采购计划，采购部分析市场信息，根据“比质比价，货比三家”的原则，保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的原材料和辅料。同时，对于大额固定资产等项目性质采购，以招标采购模式为主，保障公司的采购模式最优化匹配公司的经营战略。

  公司的产品营销售卖采取直销模式，直销客户分为制造商和贸易商。公司对制造商和贸易商的销售均为买断式，在销售政策上不区分客户类型是生产厂商还是贸易商，即两者定价模式、信用政策、收入确认原则均一致。

  报告期内，受国内外宏观经济环境影响，功能性硅烷市场需求偏弱，供需矛盾导致行业竞争进一步加剧，公司管理层努力适应当前新形势，坚持“稳中求进”的总体工作基调，在安全生产、质量管理、内控体系、人才引进等方面统筹推进各项工作，持续抓好生产经营，稳步推动项目建设，制定和部署产业链战略规划和中长期发展目标，积极推动和实施“补链、延链、升链、建链”行动方案，努力构建业绩新增长点，提升市场综合竞争力。

  报告期内，公司实现营业收入57,730.12万元，较上年同期增长2.10%；归属于上市公司股东的净利润4,192.49万元，较上年同期下降41.16%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润2,250.30万元，较上年同期下降40.38%；每股盈利0.13元，较上年同期下降43.48%；扣除非经常性损益后每股盈利0.07元，较上年同期下降41.67%；加权平均净资产收益率是1.89%，较上年同期减少1.30个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.02%，较上年同期减少0.67个百分点。

  功能性硅烷行业随总产能持续不断的增加并释放，下游需求没有到达预期，市场供需矛盾进一步加剧。基本的产品价格这一块，市场外因叠加上游主要原材料如工业硅价格的环比下降，功能性硅烷的价格仍处于底部区间波动状态。客户方面，中小型客户仍为价格敏感导向，出于优化客户结构、稳定供应链的角度，大型客户订单的竞争相比之下则更为激烈。从经营端分析，企业主要从新产品、新客户、常规产品的质量升级三个方向开展市场挖潜。一是加强国内市场销售，保障稳定生产和产能释放，实现了基本的产品销售量的同比增长。二是瞄准外销，持续推进境外区域的品牌建设和市场推广工作。三是主动配合下游客户自身品质升级而对上游供应商产品持续提高要求的趋势，提供更高的附加价值的产品，在优化客户服务的同时，增加客户粘性。2024年下半年，公司经营团队将继续以“实现用户需求”为出发点，落实营销中心的各项工作部署，加强对市场的研判和分析，强化生产端、研发端及营销端的协同、联动，稳固提升公司的市场竞争地位。

  报告期内，公司继续推进在建项目的建设工作，持续推进新投产项目的产能释放工作。公司“年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目”已正式投入生产，“年产2.3万吨特种有机硅材料项目”部分产品已处于试生产阶段；在安徽铜陵建设的“年产30万吨功能性硅烷项目”，目前处于全面建设状态，该项目将进一步扩大公司功能性硅烷系列产品产能和新产品的生产，保障产品生产稳定性。公司在宁夏中卫工业园投资建设的“年产30万吨硅基及气凝胶新材料项目”，一期已取得试生产批复文件，公司目前正积极推进项目一期相关产品的试生产调试工作。

  报告期内，公司以客户为中心，加强市场营销团队和研发团队的协同工作模式，将有关产品性能、质量差异及市场需求等信息更及时准确地传递到研发团队，对改进产品性能和新产品开发方向的准确定位提供帮助，以提高研发转化率。截至2024年6月30日，公司共有44个研发项目正在实施，分别处于小试、中试等不同阶段；报告期内，公司重大研发项目如苯氨基丙基硅烷等特种功能性硅烷、低聚物硅烷、新型含硫硅烷、钛酸酯类偶联剂类产品取得突破性进展，部分产品陆续投产上市，此外在新型功能性硅烷研究方向、气凝胶复合材料、有机硅其他领域合成、开发皆取得阶段性进展。

  公司主营业务功能性硅烷及其他硅基新材料的研发、生产与销售。功能性硅烷作为一种非常重要、用途非常广泛的助剂，对提高材料性能有至关重要的作用，广泛应用于复合材料、橡胶加工、胶黏剂、塑料、涂料及表面处理等领域。功能性硅烷行业发展与宏观经济和下游建筑材料、电子、汽车、纺织、塑料、玻璃纤维、新能源等行业发展状况密切相关。功能性硅烷的生产、经营，受行业产能和下游需求影响较大。当宏观经济处于下行阶段，下游需求降低，产能过剩时，行业发展随之放缓，整个功能性硅烷行业的盈利水平或将受到不利影响，市场端的需求减少，也可能导致公司经营业绩受到不利影响。

  随着行业一体化程度不断上升，功能性硅烷企业新增产能及扩产升级加速，功能性硅烷市场竞争激烈，产业集群集聚进一步升级。报告期内，市场延续2023年的竞争态势，部分国内主要有机硅生产企业已经开始涉及有机硅下游深加工产品功能性硅烷的研发、生产和销售，与公司在功能性硅烷产品领域产生竞争，公司一方面面临因激烈的市场竞争导致的行业整体产能大幅增加，供过于求形成不良竞争，进而导致公司难以保证销售稳步增长的风险，另一方面也可能出现客户资源流失、市场份额下降的风险。

  公司主要产品的原材料占公司生产成本比重较高，若原材料价格出现大幅波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到客户或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在原材料价格波动过程中未能做好存货管理，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。

  公司部分产品及其生产过程中使用的部分原材料为危险化学品，且部分工序存在高温或高压生产环境，存在一定安全生产风险。报告期内，公司严格遵守国家有关安全生产的法律法规，制定了安全生产制度，购建了安全生产设施，在生产过程中积累了丰富的安全生产经验，未发生重大安全生产事故。尽管公司一贯高度重视安全生产，制定了严格的安全操作规程，但如果员工违反安全操作规程，导致温度、浓度及压力等指标不符合生产工艺控制指标，或者因设备老化失修，可能会发生安全事故，从而对生产经营带来不利影响。

  公司的境外客户主要集中在北美、欧洲、东亚等区域。若公司主要客户所在国家或地区实施加征关税等贸易保护主义政策，或国际政治经济环境、国际供求关系、国际市场价格变化等不可控因素发生不利波动，如中国未来与西方国家产生贸易摩擦升级或与其他国家或地区产生贸易摩擦，并直接涉及公司出口的主要产品，可能对公司经营业绩产生不利影响。欧洲等部分地区出现的地区冲突，导致了几方阵营的政治对立，从而影响了国际贸易，可能会影响结算、海运运输等，存在会导致公司外销模块受到不利因素影响传导至公司经营层面的风险。

  公司为国家高新技术企业，注重科技人才队伍的建设，致力于技术提升和创新，并围绕“市场和客户的真实需求”开展应用相关的研发活动，在功能性硅烷生产领域不断推陈出新，开发与储备新技术、新产品、新工艺，具备良好的技术与工艺优势。截至2024年6月30日，公司已拥有与功能性硅烷生产相关的有效授权专利79项，其中：34项发明专利、27项实用新型专利，18项技术（工艺）被江西省科学技术厅确认为“江西省科学技术成果”。目前公司拥有硅氢加成反应高效催化技术、连续自动化生产技术、氯化氢气体干法直接回收技术等功能性硅烷核心生产技术。报告期内，新类型硅烷的开发、乙烯基硅烷下游开发、保温材料下游的开发等工作取得进一步进展。同时，公司注重技术与生产工艺与装置的结合与应用，坚持技术驱动型生产，将研发成果不断应用于生产、工艺与装置改进，使公司在技术、产品储备方面继续保持领先地位，确保公司高质量可持续地发展。

  公司始终践行“绿色环保、循环发展”的经营理念，通过持续技术创新和工艺改进，公司已成为国内功能性硅烷行业产品最为丰富、产业链最长的生产厂商之一，形成了涵盖功能性硅烷基础原料、中间体及成品全产业链特色发展路径。公司基于已有产业链，利用循环经济的优势，根据行业环境变化和市场需求以及自身生产经营状况，实施产业链的横向及纵向延伸，扩大市场版图，建设完备的产业链条，为公司打下价值扩增的基础。

  公司依托多年来在质量、技术、信誉、服务等方面优势及累积的行业资源和技术整合能力，得到了市场的广泛认可和选择，为涂料、胶黏剂、轮胎、新能源及复合材料等行业的新老客户提供专业可靠的功能性硅烷产品，形成了稳定的客户群体和良好的产品口碑。同时，公司通过为客户提供售前、售中、售后的全方位服务，与下游建立了长期、稳定及多品种的合作关系，为公司的可持续发展打下了坚实基础。

  公司始终注重对产品质量的管控，高度重视全面质量管理体系的建设，不断完善和规范质量管理制度的执行。严把产品质量关，通过对原料、中间过程品和成品检测严格控制，构建起一整套完整的质量监测与控制体系，以此提升公司的市场之间的竞争优势。公司建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，通过了IATF16949质量管理体系和ISO9001质量管理体系认证。培养全员产品质量保证意识，将产品质量控制措施贯穿在公司的整个业务运行体系中，保障优异的产品质量，以此促进公司的可持续化经营。同时公司也通过了GB/T29490知识产权管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO50001能源管理体系等多个体系认证。

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